미국 증시::EDGAR::공시 확인법과 공시의 종류

 

 

미국증시의 전자공시시스템

SEC.gov | Filings & Forms

 

미국 증권 감독 기구 SEC

 

 

 

S-1 form  IPO를 앞둔 기업의 첫 공시

IPO를 앞둔 기업이 SEC에 등록하는 공시 자료로 비상장 기업의 모든 정보를 담고 있는 자료로 공모주에 관심이 있다면 꼭 보아야하는 자료이다. 

회사이름으로 검색해서 S-1 또는 S-1A (추가수정사항이 덧붙여진 폼)을 찾으면 된다. 
S-1폼은 수백페이지에 달하는 양으로 일반인이 다 읽기에는 무리가 있지만 투자 판단에 도움을 줄 부분이라도 추려서 보자. 

1. Use of Proceeds(조달한 자금의 사용 목적과 용도 설명)
2. Cap Table(IPO전후 자본금 변화와 지분관계 변화표)
3. Dividend Policy
4. Dilution(희석내용)
5. MD&A: Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operation(경영진의 의견과 분석)
6. Consolidated Financial and Operating Data(연결재무제표)

 

10-K 애뉴얼 리포트

Part 1: 사업개요, 리스크, 법적 사항
Part 2: MD&A
- 기업의 지배구조, 조직구조
- 연결재무제표
- 실적 목표, 과거 경영진의 기대치와 실제 수치
- 주요 사업 개요,사업 환경, 시장 동향
- 경영진이 인지하는 사업 리스크와 불확실성
Part 3: 경영진, 이사회 구성과 기업의 지배구조
Part 4: 요약 재무 실적과 각종 참고자료
90일내에 보고 하게 되어 있음,감사가 끝난 자료

10-Q 분기보고서

45일이내에 실적 보고서인 10-Q를 공시해야함, 감사가 되지 않은 자료임

DEF-14A Proxy Statement

정기주주총회 전 제출해야하는 자료
의결권이 있는 주주들이 회사 주요 사항, 지배구조에 투표하는 프로세스와 관련정보를 제공한다

지배구조 Corporate Governance
의결권이 있는 주주들이 회사 주요사항, 지배구조에 투표하는 프로세스와 관련 정보 제공
경영진 및 이사회 멤버들의 약력, 보수, 인센티브 금액 보수 산정 체계 경영권 해지 변동 상황에 따른 Payout 제도
주주총회 안건 등이 수록됨

Schedule 13D 지분율 5% 이상 공시

지분율 5%이상시 제출해야함
공시이후 1%이상 변동시 다시 해당매매 관련 공시 해야함

Schedule 13F 기관의 보유지분 현황

자산 규모가 1억달러 이상인 기관의 보유지분현황 자료
기관 플레이어의 포지션을 알 수 있지만
분기말 이후 45일내로 공시하면 되므로 현재상황을 알 수 있는 것은 아니다


Form 3,4,5 내부자 거래 Insider transaction 

경영권을 가진 내외부주체(임원, 이사회, 경영권 획득을 목적하고 지분을 대량 매입한 기관)는 Beneficiary owner로 등재하는 순간부터 SEC에 보고의 의무가 있다. 

3- 최초공시 Initial filing 10일 이내 보고의무
4- 최초공시후 매매변화를 2거래일내에 보고
5- Annual statement of changes in Beneficial Ownership 해당연도 보유지분 변경 사항과 최종 지분사항 정리 45일내에 제출의무

 

DEFM-14A(Proxy) M&A 공시 자료

Summary of transaction
Strategic Rationale
Transation Structure
Closing and Timing
Advisors

 

Form 10-12B 기업분할 공시

기업분할, 스핀오프등에 관한 공시