투자연구소

◈ 미국주식 유용한 사이트 모음

1. Seeking Alpha : https://seekingalpha.com

기업의 재무제표나 전반적인 투자지표가 잘 정리된 사이트입니다.
Valuation에 도움이 되는 곳으로 PER, PSR, PBR, PEG등 각종 밸루에이션 지표를 한번에 볼 수 있습니다.

많은 부분이 유료회원으로 가입해야만 볼 수 있는점은 아쉽지만, 대부분의 미국사이트는 유료가입을 해야 모든 정보를 다 보실 수 있는 점 참고하세요.  

2. Tip Rank : https://www.tipranks.com

 - 애널리스트 의견을 모아 볼 수 있는 사이트

예시로 Apple을 검색해보았습니다. 

26명의 애널리스트 분석을 바탕으로 21명 Buy, 4명은 Hold, 1명이 Sell 사인을 주고 있습니다. 
12개월 목표주가는 높게는 210불, 평균적으로는 174.08, 가장 낮게는 90불을 볼 수가 있네요. 
현재 주가(12월 17일 종가) $171.14이니 평균목표주가를 생각해보면 업사이드가 그리 높지는 않습니다. 

각 애널리스트 별로 상세한 분석 내용을 보는 건 역시 유료가입을 해야합니다. 

3. Portfolio visualizer : https://www.portfoliovisualizer.com

포트폴리오나 개별 주식의 백테스트를 해보기 좋은 사이트입니다. 
이 사이트에서 백테스트 작성한 "10년동안 미국주식에 투자했다면" 글 링크로 설명을 대신하겠습니다.

4. Finviz : https://finviz.com

S&P 500 섹터별 주가를 한눈에 파악하기 좋은 사이트입니다. 
붉은색은 하락 초록색은 상승을 의미합니다. 

종목 스크리너로 활용하기도 좋습니다. 

5. Fred : https://fred.stlouisfed.org

미국 경제 통계 사이트입니다. 매크로 지표를 찾아보기 좋은 곳입니다.
M2통화량, 하이일드채권스프레드, 미국실업률, 연방은행 자산 변동등의 지표를 찾아볼 수 있습니다. 

6. 인베스팅닷컴 : https://www.investing.com 

주식플랫폼으로 주식 채권 선물 원자재등의 실시간 시세를 볼 수 있으며, 뉴스등도 접하기 쉽게 만들어져 있습니다. 

백테스트: https://www.portfoliovisualizer.com/

십년전인 2011년에 미국주식 $10,000 를 사서 그냥 묻어 두었다면 지금 얼마가 되어 있을까요?

아무것도 하지 않고 보유만 했다고 칩시다. 

1. 애플 : $167,381

2. Microsoft: $150,228

3. Amazon: $194,837

4. Google : $96,292

5. Coca Cola: $113,051

6. Nike: $90,021

7. Facebook: $121,886

8. QQQ: $80,304

9. SPY: $44,667

10. Tesla : $2,149,380

미국주식 장기보유의 수익률은 놀라움을 금치 못합니다. 

테슬라의 수익률이 제일 높지만
현실적으로 테슬라를 십년전에 사서 묻어둔 사람이 많지는 않을 것 같습니다.

개별주식에 신경쓰지않고
단순하게 SPY, QQQ등의 지수추종 ETF를 사두는 것만으로
수익률이 상당합니다. 

앞으로 이렇게 또 십년을 묻어둘 주식을 찾아보는 것도 좋겠고
꾸준히 지수추종 ETF를 모아가는 것도 좋은 전략이 될 수 있을 것 같습니다. 

미국증시의 전자공시시스템

S-1 form  IPO를 앞둔 기업의 첫 공시

IPO를 앞둔 기업이 SEC에 등록하는 공시 자료로 비상장 기업의 모든 정보를 담고 있는 자료로 공모주에 관심이 있다면 꼭 보아야하는 자료이다. 

회사이름으로 검색해서 S-1 또는 S-1A (추가수정사항이 덧붙여진 폼)을 찾으면 된다. 
S-1폼은 수백페이지에 달하는 양으로 일반인이 다 읽기에는 무리가 있지만 투자 판단에 도움을 줄 부분이라도 추려서 보자. 

1. Use of Proceeds(조달한 자금의 사용 목적과 용도 설명)
2. Cap Table(IPO전후 자본금 변화와 지분관계 변화표)
3. Dividend Policy
4. Dilution(희석내용)
5. MD&A: Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operation(경영진의 의견과 분석)
6. Consolidated Financial and Operating Data(연결재무제표)

10-K 애뉴얼 리포트

Part 1: 사업개요, 리스크, 법적 사항
Part 2: MD&A
- 기업의 지배구조, 조직구조
- 연결재무제표
- 실적 목표, 과거 경영진의 기대치와 실제 수치
- 주요 사업 개요,사업 환경, 시장 동향
- 경영진이 인지하는 사업 리스크와 불확실성
Part 3: 경영진, 이사회 구성과 기업의 지배구조
Part 4: 요약 재무 실적과 각종 참고자료
90일내에 보고 하게 되어 있음,감사가 끝난 자료

10-Q 분기보고서

45일이내에 실적 보고서인 10-Q를 공시해야함, 감사가 되지 않은 자료임

DEF-14A Proxy Statement

정기주주총회 전 제출해야하는 자료
의결권이 있는 주주들이 회사 주요 사항, 지배구조에 투표하는 프로세스와 관련정보를 제공한다

지배구조 Corporate Governance
의결권이 있는 주주들이 회사 주요사항, 지배구조에 투표하는 프로세스와 관련 정보 제공
경영진 및 이사회 멤버들의 약력, 보수, 인센티브 금액 보수 산정 체계 경영권 해지 변동 상황에 따른 Payout 제도
주주총회 안건 등이 수록됨

Schedule 13D 지분율 5% 이상 공시

지분율 5%이상시 제출해야함
공시이후 1%이상 변동시 다시 해당매매 관련 공시 해야함

Schedule 13F 기관의 보유지분 현황

자산 규모가 1억달러 이상인 기관의 보유지분현황 자료
기관 플레이어의 포지션을 알 수 있지만
분기말 이후 45일내로 공시하면 되므로 현재상황을 알 수 있는 것은 아니다


Form 3,4,5 내부자 거래 Insider transaction 

경영권을 가진 내외부주체(임원, 이사회, 경영권 획득을 목적하고 지분을 대량 매입한 기관)는 Beneficiary owner로 등재하는 순간부터 SEC에 보고의 의무가 있다. 

3- 최초공시 Initial filing 10일 이내 보고의무
4- 최초공시후 매매변화를 2거래일내에 보고
5- Annual statement of changes in Beneficial Ownership 해당연도 보유지분 변경 사항과 최종 지분사항 정리 45일내에 제출의무

DEFM-14A(Proxy) M&A 공시 자료

Summary of transaction
Strategic Rationale
Transation Structure
Closing and Timing
Advisors

Form 10-12B 기업분할 공시

기업분할, 스핀오프등에 관한 공시