박세익전무:2020년 3월 코비드때 직원들에게 코덱스 레버리지 매수 추천, 돈이 없다면 2000만원씩 빌려주기도 했다. 당시에 Vix가 80이 넘어섰고, 80이 넘었을 때 사면 수익이 안 날래도 안 날 수가 없다. 돈 까지 빌려준 이유는 좋지 않은 시장에서 실제로 경험해보지 않으면 다음에 기회가 와도 살 수가 없기 때문이다. 경험하게 해주고 싶었다. VIX는 미국 S&P 500의 변동성에 따라 측정되는 지수이며 미국의 시총이 글로벌 시장의 60프로 이상을 차지하므로 전세계인의 주식에 대한 마음을 알 수 있다. 우리나라지표로는 콜풋옵션 Ratio를 보기도 한다.
유가 40불 이하일때
박세익전무: 유가가 40불 이하로 떨어질 때 우리나라 주식 매수 타이밍 유가가 이렇게 많이 빠질때는 수요가 감소해서 그렇고 수요가 감소했으니 경기 리세션을 걱정하지만 우리나라의 경우 유가가 이렇게 빠지면 수입비용이 훨씬 줄어들게 되어 수출량이 줄어도 무역수지가 좋아질 수 밖에 없고, 달러가 덜 유출되어 나름 달러에 대한 유동성 공급이 되는 것과 마찬가지라, 이럴 때 주식을 사면 좋을 수 밖에 없다.
그 외..
강환국작가: Sell in May 10월에 사서 5월에 파는 전략 미국 한국 다 잘 먹힘.
IPO를 앞둔 기업이 SEC에 등록하는 공시 자료로 비상장 기업의 모든 정보를 담고 있는 자료로 공모주에 관심이 있다면 꼭 보아야하는 자료이다.
회사이름으로 검색해서 S-1 또는 S-1A (추가수정사항이 덧붙여진 폼)을 찾으면 된다. S-1폼은 수백페이지에 달하는 양으로 일반인이 다 읽기에는 무리가 있지만 투자 판단에 도움을 줄 부분이라도 추려서 보자.
1. Use of Proceeds(조달한 자금의 사용 목적과 용도 설명) 2. Cap Table(IPO전후 자본금 변화와 지분관계 변화표) 3. Dividend Policy 4. Dilution(희석내용) 5. MD&A: Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operation(경영진의 의견과 분석) 6. Consolidated Financial and Operating Data(연결재무제표)
10-K 애뉴얼 리포트
Part 1: 사업개요, 리스크, 법적 사항 Part 2: MD&A - 기업의 지배구조, 조직구조 - 연결재무제표 - 실적 목표, 과거 경영진의 기대치와 실제 수치 - 주요 사업 개요,사업 환경, 시장 동향 - 경영진이 인지하는 사업 리스크와 불확실성 Part 3: 경영진, 이사회 구성과 기업의 지배구조 Part 4: 요약 재무 실적과 각종 참고자료 90일내에 보고 하게 되어 있음,감사가 끝난 자료
10-Q 분기보고서
45일이내에 실적 보고서인 10-Q를 공시해야함, 감사가 되지 않은 자료임
DEF-14A Proxy Statement
정기주주총회 전 제출해야하는 자료 의결권이 있는 주주들이 회사 주요 사항, 지배구조에 투표하는 프로세스와 관련정보를 제공한다
지배구조 Corporate Governance 의결권이 있는 주주들이 회사 주요사항, 지배구조에 투표하는 프로세스와 관련 정보 제공 경영진 및 이사회 멤버들의 약력, 보수, 인센티브 금액 보수 산정 체계 경영권 해지 변동 상황에 따른 Payout 제도 주주총회 안건 등이 수록됨
Schedule 13D 지분율 5% 이상 공시
지분율 5%이상시 제출해야함 공시이후 1%이상 변동시 다시 해당매매 관련 공시 해야함
Schedule 13F 기관의 보유지분 현황
자산 규모가 1억달러 이상인 기관의 보유지분현황 자료 기관 플레이어의 포지션을 알 수 있지만 분기말 이후 45일내로 공시하면 되므로 현재상황을 알 수 있는 것은 아니다
Form 3,4,5 내부자 거래 Insider transaction
경영권을 가진 내외부주체(임원, 이사회, 경영권 획득을 목적하고 지분을 대량 매입한 기관)는 Beneficiary owner로 등재하는 순간부터 SEC에 보고의 의무가 있다.
3- 최초공시 Initial filing 10일 이내 보고의무 4- 최초공시후 매매변화를 2거래일내에 보고 5- Annual statement of changes in Beneficial Ownership 해당연도 보유지분 변경 사항과 최종 지분사항 정리 45일내에 제출의무
DEFM-14A(Proxy) M&A 공시 자료
Summary of transaction Strategic Rationale Transation Structure Closing and Timing Advisors
